Les véhicules hybrides boostent les investissement dans les fonds platine

Les investissements dans les fonds platine montent en flèche alors que les ventes de véhicules hybrides augmentent, indiquant une demande soutenue pour ce métal précieux.

Les investisseurs misent sur un regain d’intérêt pour les véhicules hybrides et une demande résiliente pour les voitures à moteur à combustion en injectant des capitaux dans les fonds de platine. Les avoirs en fonds négociés en bourse soutenus par du platine physique ont bondi d’environ 444 000 onces au deuxième trimestre, le plus grand saut depuis 2020. Cette augmentation reflète un intérêt croissant pour les véhicules hybrides et une attente de demande durable pour les moteurs à combustion, alors que les ventes de véhicules électriques ralentissent. Le prix du platine a augmenté de 20 % en un mois jusqu’à la mi-mai, soutenu par ces flux d’investissement.

Contexte et augmentation des investissements dans les fonds de platine

Les investisseurs ont récemment montré un intérêt accru pour les fonds de platine, reflétant une tendance croissante vers les véhicules hybrides et une demande continue pour les moteurs à combustion. Au deuxième trimestre de 2024, les avoirs en fonds négociés en bourse (ETF) soutenus par du platine physique ont augmenté d’environ 444 000 onces, soit près de 6 % de la demande annuelle, marquant le plus grand bond depuis 2020. Cette tendance est stimulée par une résurgence des ventes de véhicules hybrides et une perception que les véhicules à combustion resteront présents plus longtemps que prévu.

Données chiffrées et exemples

En mai 2024, le prix du platine a grimpé de 20 % en un mois pour atteindre 933 euros par once, avant de se stabiliser à 922 euros par once. Comparativement, le platine avait atteint un sommet historique de 2 037 euros par once en 2008. Cette augmentation récente est partiellement attribuable à des investisseurs réorientant leurs profits du rallye des prix de l’or, qui ont atteint un sommet de 2 035 euros par once en mai 2024, vers le platine.

Raisons de l’augmentation des investissements dans le platine

Les investisseurs se tournent vers le platine en raison de la croissance plus lente des ventes de véhicules électriques et de la demande accrue pour les véhicules hybrides. Selon Edward Sterck, directeur de la recherche au World Platinum Investment Council, cette tendance est alimentée par la perception que les véhicules à combustion resteront populaires plus longtemps. De plus, l’intérêt pour l’hydrogène, un secteur prometteur pour le platine, renforce cette dynamique.

Demande de véhicules hybrides et traditionnels

Les ventes de véhicules hybrides en Europe ont augmenté de 21 % en 2024, atteignant 1,3 million d’unités, tandis que les ventes de véhicules électriques n’ont augmenté que de 2 %. Aux États-Unis, les ventes de véhicules hybrides ont connu une augmentation encore plus marquée de 35 % par rapport à l’année précédente. Les grands constructeurs automobiles, tels que Ford et Stellantis, élargissent leur gamme de véhicules hybrides pour répondre à cette demande croissante.

Conséquences sur le marché du platine

Cette hausse de la demande de véhicules hybrides a des conséquences directes sur le marché du platine, car les convertisseurs catalytiques de ces véhicules nécessitent des volumes plus élevés de platine et de palladium que les moteurs à essence ou diesel traditionnels. Cette demande accrue pour les métaux précieux contribue à soutenir les prix du platine, même si les prix des métaux utilisés dans les batteries de véhicules électriques, tels que le lithium, le cobalt et le nickel, connaissent une baisse due au ralentissement des ventes de véhicules électriques.

Impact sur les autres métaux précieux

Les fonds négociés en bourse liés au palladium, un autre métal utilisé dans les convertisseurs catalytiques, ont également enregistré de fortes entrées, totalisant 200 000 onces cette année. Cette dynamique indique une tendance plus large où les investisseurs diversifient leurs portefeuilles de métaux précieux en réponse aux changements de la demande du marché automobile.

Analyse des tendances du marché et des prévisions

Les analystes estiment que l’intérêt pour le platine est soutenu par une anticipation de gains similaires à ceux observés dans le marché de l’or et de l’argent. Nitesh Shah, responsable de la recherche sur les matières premières chez WisdomTree, souligne que les attentes de gains pour le platine sont influencées par les rallyes récents des autres métaux précieux. De plus, la tentative avortée de BHP de racheter Anglo American, qui aurait impliqué une sortie du secteur du platine, a attiré l’attention des investisseurs sur les risques et opportunités associés à ce marché.

Influence de la demande industrielle et technologique

Le platine est également utilisé dans d’autres secteurs industriels, notamment les disques durs et le stockage de données, ce qui soutient sa demande globale. Paul Syms, responsable de la gestion des produits de matières premières chez Invesco, note que la demande de platine est renforcée par l’intelligence artificielle et le stockage de données, en plus des applications automobiles.

Conséquences et perspectives pour les investisseurs

La résurgence de l’intérêt pour les véhicules hybrides et la demande durable pour les véhicules à combustion ont des implications importantes pour les investisseurs en métaux précieux. Alors que les ventes de véhicules électriques ralentissent, le platine bénéficie d’un regain d’intérêt en tant que composant clé des convertisseurs catalytiques. Les perspectives de marché pour le platine sont donc étroitement liées aux tendances du secteur automobile et aux innovations technologiques dans les applications industrielles.

Stratégies d’investissement

Les investisseurs doivent surveiller attentivement les évolutions du marché des véhicules hybrides et électriques, ainsi que les politiques gouvernementales et les innovations technologiques. Une diversification des portefeuilles pour inclure le platine et d’autres métaux précieux pourrait offrir une protection contre les fluctuations du marché et des opportunités de croissance à long terme.

L’augmentation des investissements dans les fonds de platine est un indicateur clé des tendances actuelles et futures du marché automobile et des métaux précieux. En réponse à une demande accrue pour les véhicules hybrides et à une baisse des ventes de véhicules électriques, le platine se positionne comme un investissement attractif pour les investisseurs cherchant à diversifier leurs portefeuilles et à capitaliser sur les évolutions du secteur. Une compréhension approfondie des dynamiques du marché et des stratégies d’investissement est essentielle pour naviguer dans ce paysage complexe et en évolution rapide.

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